"계란을 한 바구니에 담지 마라"라는 격언에 대해 들어보셨나요?
포트폴리오의 중요성을 의미하는 말입니다.
장기간 투자를 위한 주식 포트폴리오는 어떻게 구성해야 하는 것일까요?
단계별 주식 포트폴리오 구성 방법을 통해 알아보겠습니다.
<목차>
단계별 포트폴리오 구성 방법
▶ 1단계 : 현재의 상태를 진단합니다.
공부나 일에서 메타인지가 중요하듯, 투자에서도 마찬가지입니다.
주식 투자에서 성공을 하기 위한 1단계는 현재 투자자인 나의 상황을 파악하는 것입니다.
목표 금액은 얼마인지, 현재 이사를 앞둔 상황인지, 결혼을 준비하는 상황인지 등에 대해 알아야 합니다.
빠른 시일 내에 큰돈이 나가야 할 경우, 투자를 하는 도중에 돈을 인출해야 하는 상황이 올 수도 있기 때문입니다.
또한, 월급이나 월배당처럼 매달 꾸준히 들어오는 돈이 있는지, 그 금액은 얼마나 되는지, 빚이 있다면, 부채가 차지하고 있는 비중은 얼마나 되는지 등에 대해서도 파악합니다.
▶ 2단계 : 투자 목표를 설정합니다.
투자 목표를 설정할 때에는 위험 수준과 변동성에 대해 얼마나 견딜 수 있는 지를 확인하는 것이 중요합니다.
A라는 사람은 주가가 -20%가 되어도, 추후 다시 제자리를 찾아갈 것이라고 믿으며 기다릴 수 있는 반면,
B라는 사람은 -10%가 되면, 공포와 불안감으로 보유 주식이 가진 위험성과 변동성을 견디기 어려워할 수 있습니다.
어느 정도의 위험과 변동성을 견딜 수 있는지를 아는 것은 목표로 하는 수익 달성을 위한 포트폴리오 전략을 수립하는데 매우 중요합니다.
견딜 수 있는 위험과 변동성의 수준과 목표 수익이 파악되면, 투자 목표와 비슷한 포트폴리오 모델을 찾을 수 있습니다.
목표와 비슷한 포트폴리오를 찾아서, 백테스트를 통해 투자자 개인에게 맞게끔 변경하면 됩니다.
▶ 3단계 : 나에게 맞는 자산 배분 전략을 정합니다.
2단계의 위험과 수익 모델을 이용하여 자산을 어떻게 나눌 것인지 전략을 수립할 수 있습니다.
고수익을 원한다면, 주식과 리츠 등의 위험 자산군 비중을 늘리면 됩니다.
안정적인 수익을 원한다면, 채권이나 금과 같은 안전 자산군의 비중을 늘리면 됩니다.
이것저것 다양한 포트폴리오 구성을 통해 목표 수익에 가까운 최적의 자산 분배 비율을 찾을 수 있습니다.
참고로, 전 세계적으로 유명한 자산 배분 전략에는 레이 달리오의 올웨더 포트폴리오가 있습니다.
금융 사이클의 어느 위치에서도 항상 돈을 벌 수 있다는 장점이 있는 포트폴리오입니다.
이 외에도 영구 포트폴리오와 같은 다양한 포트폴리오 전략이 있습니다.
자산 배분 전략은 투자자의 현재 상황과 목표 금액, 발생할 사건 등에 따라 약간씩 달라집니다.
예를 들면, 은퇴가 몇 년 남지 않은 투자자는 변동성이 큰 주식의 비중을 줄이고, 안정적인 AAA 등급의 채권이나 금에 투자하는 비율을 늘릴 것입니다.
▶ 4단계 : 투자 옵션을 선택합니다.
개별투자는 자산 배분 전략을 어떻게 만들었는지에 따라 달라집니다.
구체적인 투자 유형은 선호도에 따라 크게 좌우됩니다.
시장의 평균보다 더 높은 수익을 원하는 경우, 액티브 펀드 외에 개별 주식과 채권을 추가로 넣으면 됩니다.
시장의 평균적인 수익을 원하는 경우에는 다양한 펀드나 ETF를 통해 적절한 다양성과 시장의 평균적인 수익성을 얻을 수 있습니다.
▶ 5단계 : 모니터링하고, 목표에 맞게 포트폴리오를 수정합니다.
포트폴리오를 만든 후에는 주기적인 관리가 필요합니다.
투자의 결과를 보고, 기준 대비 제작한 포트폴리오의 성과를 비교하는 것이 필요합니다.
보통 분기별로 투자실적을 보고, 포트폴리오를 주기적으로 조정할 필요가 있습니다.
분기나 반기, 연마다 한 번씩 투자자의 상황과 목표를 검토하여 중요한 변화가 있었는지와 향후 발생할 일에 대해 생각합니다.
이후에, 현재 포트폴리오가 투자자의 목표와 잘 맞는지 확인합니다.
그렇지 않다면, 리밸런싱을 통해, 목표치에 도달한 상품은 팔고, 비율을 조정합니다.
은퇴 이후 편안한 노후를 생각하거나, 목표 수익을 달성하기 위해 투자를 한다면, 포트폴리오를 계획하고, 수정하는 일은 지속적으로 해야 합니다.
포트폴리오에 넣을 종목 선정하기
각 포털사이트의 TOP 종목이나 인기검색 종목들을 보며 3~5개 정도 선택을 합니다.
평소 관심을 갖고 보시던 종목이 있는 경우, 해당 종목을 선택합니다.
선택한 종목들로 포트폴리오를 구성했을 때, 과거의 움직임은 어땠는지, 돈을 많이 벌 수 있었는지 등을 확인합니다.
이때, MDD(최대 손실폭)을 반드시 확인합니다.
백테스트로 검증하기
구성한 포트폴리오가 과거에는 어땠는지 궁금하시다면, 백테스트를 해보는 것이 좋습니다.
과거의 추세가 미래를 보장하진 않지만, 과거의 움직임을 통해 포트폴리오에 대한 믿음을 가질 수 있습니다.
최적의 비율을 통해, 원하는 목표 수익에 가까운 포트폴리오를 찾기를 바랍니다.
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